Автор: Форекс Клуб15 ноября 2006 г.На прошлой неделе доллар продолжил сдавать свои позиции по всему рынку, правда выглядело это не совсем логично — причины, по которым американская валюта снижалась, были довольно противоречивыми. Конечно, весь фокус рынка был на четверге, когда закончилось двухдневное заседание Банка Англии и был опубликован отчёт о торговом балансе США. И хотя в первую половину недели выходило много макроэкономической статистики по Еврозоне, это не сильно оказало влияние на курс EUR/USD, т.к. игроки ждали основных данных ближе к концу недели.
В понедельник евро провёл в коматозном состоянии около границы 27-й фигуры, совершая колебания в диапазоне 40 пунктов, дело в том, что между уровнями 1.2725 и 1.2750 находилась плотная серия оферов, которая не пускала пару вверх. Во вторник курс EUR/USD всё же совершил рывок вверх, почти на целую фигуру, доллар находился под негативным влиянием комментариев президента ФРБ Сан-Франциско Дж.Йеллен о том, что некоторые страны, располагающие существенными золото-валютными резервами, могут в определённый момент подумать о вложении меньшей доли своих средств в номинированные в долларах активы. Также некоторые аналитики связали снижение доллара с проходящими в США выборами в парламент — Конгресс из-за опасения того, что Республиканская партия может потерять контроль над Палатой представителей и не удержать большинство в Сенате.
В среду курс EUR/USD находился в боковом рейндже, многие дилеры отмечают, что несмотря на смену власти в США (демократы взяли большинство в обеих палатах), перевес последних очень незначительный, а значит, резких изменений в политике не предвидится.
В четверг курс доллара всё же резко понизился против основных валют, но причины были не те, какие ожидал рынок, а именно, после повышения ставок ВоЕ американец вырос, очень хороший торговый баланс США также придал силы доллару. Но всё испортил глава Народного банка Китая Ч.Сяочуань, который заявил, что у Китая есть чёткий план диверсифицировать резервы, причём рассматривается множество инструментов, но все они направлены на уменьшение доли доллара в золотовалютных запасах.
В пятницу рост курса EUR/USD, возобновился, но всё же день завершился на уровнях открытия, внимание участников рынка было направлено на пресс-конференцию ЕЦБ, выступления Ж.Клода Трише, председателя ФРС Бена Бернанке, главы Народного банка Китая Жоу и заместителя главы Банка Японии К.Иваты.
Но всё же неделя закрылась белой свечкой с более длинной верхней тенью (рис.1), что говорит о возможном продолжении восходящего тренда, что подтверждает и пробитие всех 3 линий Аллигатора. Отметим, что курс EUR/USD нашёл сильное resistanse ввиде основной линии сопротивления «В», а также уровня 1.2900, по которому так же проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 1.3665 — 1.1638. Недельный стохастик зашёл в зону перекупленности, но говорить о смене тренда рано, потенциал для роста ещё есть. Пока не будут пройдены максимумы 2006 года и евро не поднимется выше психологического уровня 1.3000, новый Up-тренд не получит своего развития.
Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что уже 3 недели курс EUR/USD растёт, но пока не вышел за пределы основного нисходящего канала «С-С'», правда в пятницу евро протестировало его верхнюю границу, но резко отскочило вверх. Последний день прошедшей недели закрылся мощной «падающей звездой» с длинной верхней тенью (для классического вида не хватило гэпа), что говорит о возможном изменении тренда в среднесрочной перспективе. Этот сигнал усиливается тем, что «звезда» образовалась около сильных resistanse — границы 29-й фигуры, линии сопротивления «С» и уровня 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульсного движения 1.2482 — 1.2641. Возможный разворот предрекает и MACD-гистограмма, которая формирует хорошую дивергенцию-расхождение.
В случае отскока вниз ближайшей целью курса EUR/USD станет отметка 1.2740, где проходит первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всей восходящей ветки 1.2482 — 1.2898, чуть ниже проходит 100-дневная скользящая средняя mA100, граница 27-й фигуры и 21-дневная скользящая средняя mA21. Также в качестве support будут выступать более глубокие Фибо-уровни коррекции и средняя линия канала «С-С'». Если же курс EUR/USD поднимется выше линии сопротивления «С» и уровня 1.2900, то евро может обновить все летние high и протестировать психологическую границу 30-й фигуры.
Эта неделя довольно насыщена публикацией макроэкономической статистики. Так, сегодня выйдет отчёт об исполнении Федерального бюджета США за октябрь, а во вторник будут опубликованы значения ВВП за 3 квартал по Германии, Италии и Еврозоны в целом. Также обратить особое внимание на важный Германский экономический индекс ZEW, а вечером выйдет инфляционный индекс PPI и объём розничных продаж в США. В среду выйдет промпроизводство по Еврозоне, а также NY Fed Empire State manufacturing index и «минутки» последнего заседания ФРС. Четверг будет очень плотным, выйдут данные по инфляции в Еврозоне (индекс CPI), такие же данные выйдут и по США, а также объём промпроизводства и Philadelphia Fed index.
Но всё же внимание рынка будет сосредоточено на данных по притоку чистого капитала в экономику США TICs в сентябре после рекордных данных за август. В пятницу обратить внимание лишь на торговый баланс Еврозоны и на индикаторы жилищного строительства по США. Тем не менее, неделя будет очень интересной, т.к. обилие важных макроэкономических данных могут оказать сильное влияние на игроков.
Рис.2
Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что пара продолжает движение в пределах основного восходящего 3-недельного канала «К-К'» и сейчас торгуется вдоль его средней линии. В качестве resistanse выступили граница 29-й фигуры и уровень 100% классических Фибо-расширений от импульсной ветки 1.2680 — 1.2817 и коррекции до 1.2751. Но если курс EUR/USD поднимется выше отметки 1.2900, то евро продолжит рост до верхней границы этого канала в район 1.2970, где проходит уровень 161.8% указанных классических Фибо-расширений.
Не исключено, что на слабых макроэкономических данных по США единая валюта сможет протестировать границу 1.3000 и ускорить рост. В этом случае строим новый канал «K'-K''», такой же ширины, что и предыдущий, а целью будет его верхняя граница, т.е. в район 1.3110-20, там же проходит и уровень 261.8% всё тех же классических Фибо-расширений. Если же данные по США окажутся лучше прогнозов, то может образоваться разворотная фигура «неудавшийся размах», курс EUR/USD пойдёт вниз, и сможет достигнуть как минимум линии поддержки «К» и далее до границы 27-й фигуры. Индикатор RSI вышел из зоны перекупленности и движется вниз, что также подтверждает вероятность медвежьей коррекции в первой половине недели, т.е. до четверга. Не забываем следить за ценами на нефть и золото, которые ведут себя в последнее время разнонаправленно: «жёлтый металл» уверенно растёт, а «чёрное золото» никак не может закрепиться выше психологического уровня 60$ за баррель.
