Автор: Форекс Клуб03 апреля 2008 г.После сильного снижения на предыдущей неделе, когда фунт вновь упал ниже психологического уровня 2.0000, в последние мартовские дни курс GBP/USD вновь сделал попытку прорваться выше этого рубежа, но безрезультатно, закрылась и эта неделя ниже. Стоит отметить, что всю первую половину недели фунт шёл в гору, так в понедельник, не смотря на то, что в большинстве втран был выходной день (послепасхальный понедельник). Росту стерлинга против доллара оказал поддержку резкий взлёт кросса GBP/JPY, который поднялся во второй половине дня почти на 3 фигуры.
Во вторник фунт резко ускорил рост, несмотря на то, что данные по цены на жильё в годовом исчислении замедлились, а количество непроданных домов достигло рекордных масштабов.
Помимо этого, CBI понизил прогнозы по ВВП Британии на 2008 год до 1.8% с 2% ранее. Общая слабость американской валюты позволила быкам по фунту пробиться выше 2.0000, однако дилеры обращают внимание на то, что восходящее движение в большей степени было обусловлено исполнением стопов, т.к. объёмы торгов были не очень значительны. В среду торговля проходила как на качелях, в азиатскую сессию курс GBP/USD жалко влачился вдоль границы 2.0040.
На полуденных торгах фунт резко взлетел в ожидании выступления председателя Банка Англии М.Кинга перед Палатой общин Парламента по финансовым вопросам. Аналитики считали, что Кинг сохранит свою позицию в отношении того, что инфляционные беспокойства превалируют над рисками экономическому росту. Но буквально через 2 часа курс GBP/USD просто рухнул, Председатель ВоЕ заявил, что курс фунта в последнее время снизился, но ещё далёк от уровней 2-3-летней давности, но вследствие значительного дефицита платёжного баланса Великобритании курс фунта может ослабнуть.
Участники рынка расценили слова председателя банка Англии, как сигнал к продолжению падения британской валюты. Но в американскую сессию всё возвратилось на круги своя, курс GBP/USD вернулся на дневные уровни, вслед за курсом евро, которое взлетело на 2.5 фигуры против доллара.
В четверг «качельный» характер торгов сохранился, только в середине дня фунт сначала резко взлетел против доллара и снова на фоне того, что кросс EUR/GBP резко полетел вниз (чисто спекулятивное движение). Но в американскую сессию стерлинг вернулся на прежние уровни, неспособность развить дальнейший рост и восстановление евро против фунта поддержали фиксацию прибыли, и GBP/USD, преодолев биды в районе 2.0100, упал почти до психологического барьера. Уровень 2.0000 был пробит в последний день недели и снова Британца подвела статистика, согласно мартовскому отчёту годовая инфляция цен на жильё достигла минимальных уровней с марта 1996 года, что свидетельствует об ослабления рынка жилья и сигнализирует о возможном скором снижении ставки Банка Англии.
Последняя неделя закрылась небольшой белой свечой с длинной верхней тенью (рис.1), что говорит не только о нежелании быков продолжить рост, но и об их слабости и невозможности переломить ситуацию в свою сторону.
Отметим, что курс GBP/USD пока остаётся внутри Аллигатора, что говорит о боковом характере торгов, а его линия «губы» (зелёная) выступает в качестве support. Если фунт возобновит падение, то потенциал медведей ещё довольно высокий, в качестве ближайших сильных support выступают первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего 2-летнего восходящего движения 1.7046 – 2.1160. Рядом с этим уровнем проходит 100-недельная скользящая средняя mA100 и граница 95-й фигуры, а ещё чуть ниже проходит 3-й луч «А’’», проведённый через экстремумы 1.7228 и 2.0131.
Недельный стохастик так же подтверждает нисходящий потенциал рынка, опустившись ниже уровня 50 и може дойти до уровня 20. Если всё же курс GBP/USD возобновит рост, то для ускорения восходящего тренда паре необходимо прорваться выше уровня 2.0000, а в качестве основных resistance будут выступать средний луч «А’» и линия сопротивления «В», проведённая через максимумы ноября и марта.
Прорыв этих уровней открывает дорогу к более резкому росту до отметки 2.0395 и далее к уровню 2.0500 и прошлогодним максимумам.
Рис.1
Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после 4-дневной восходящей коррекции фунт возобновил падение. Самое главное, что произошло на прошлой неле,это то, что курс GBP/USD не смог удержаться выше уровня 2.0000 и вновь свалился ниже, а в качестве support выступила линия канала «С'», которая практически совпадает с границей 99-й фигуры. Вероятность такого хода событий была заложена ещё в прошлую среду, которая закрылась в виде классического «висельника», а четверг закрылся «длинноногим доджи», который подтвердил нежелание рынка идти вверх.
Индикатор MSCD так же повернул вниз и приближается к нулевому уровню, пробитие которого может ускорить возобновившийся тренд вниз. Сейчас в качестве основного support выступает линия поддержки «D», проведённая через минимумы февраля и марта и граница 98-й фигуры, которая является уровнем консолидации цен, который уже несколько раз в последний месяц удерживал пару от падения.
Пробитие этих рубежей приведёт к снижению курса GBP/USD к мартовским low в районе 1.9720 и далее к февральским минимумам на отметке 1.9360. Но если MACD отскочит от нулевого уровня вверх, это может спровоцировать новую попытку к росту фунта, но сверху пару будут удерживать несколько сильных resistance. Это 21-дневная скользящая средняя mА21, психологический уровень 2.0000, 200-дневная скользящая средняя mA200 и линия сопротивления «F».
Пробитие этих рубежей приведёт к тестированию мартовского максимума на отметке 2.0395, а в качестве более сильного resistance будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 2.1160 – 1.9360, который проходит около отметки 2.0460.
Эта неделя довольно богата на выход важной макроэкономической статистики, так в понедельник состоялись выступления председателя ВоЕ М.Кинга и Министра Финансов США Г.Полсона, а так же вышел важный индекс Chicago PMI. Во вторник обратить внимание на индексы деловой активности CIPS-ISM и строительные расходы по США. В среду выйдут данные по объёму денежной массы Британии, а так же промышленные заказы в США, но основное внимание рынка будет уделено выступлению Б.Бернанке перед экономическим комитетом Конгресса.
В четверг выйдут индексы деловой активности CIPS-ISM в сфере услуг, а так же индекс цен на жильё от HBOS по Британии. В пятницу основными данными будут цены на дома Британии от Halifax и конечно же отчёт о состоянии американского рынка труда, который всегда приводит рынки к высокой волатильности.
Рис.2
Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD после 4-дневного резкого роста так же резко полетел вниз. На вершине этого тренда образовалась разворотная фигура «голова-плечи», которая полностью отработала себя, более того, пара провалилась ещё ниже.
Был пробит не только важный психологический уровень 2.0000, но и 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmА200, но и уровень 50% коррекции от всей последней восходящей ветки 1.9360 – 2.0395. А сегодня пара тестирует линию поддержки «К», проведённую через недельные минимумы февраля и марта.
Можно сказать, что сейчас курс GBP/USD движется внутри нового нисходящего канала «М-М’» и сейчас пара прорывается в его нижнюю половину. Индикатор RSI подтверждает высокий потенциал медведей, осциллятор опустился ниже уровня 50 и может первично войти в зону перепроданности. Ближайшая цель располагается на отметке 1.9734 (последний недельный минимум), чуть выше которого проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Прорыв этих уровней может привести к ускорению down-тренда, а следующей целью будет отметка 1.9550, с которой практически совпадает уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 2.0395 – 1.9941 и коррекции до 2.0272.
Это по сути совпадает с нижней границей основного нисходящего канала, при этом индикатор RSI должен либо на долго опуститься ниже уровня 30, либо повторно войти в зону перепроданности после короткого «выныривания». Если всё же граница 98-й фигуры выдержит и курс GBP/USD отскочит вверх, то все недавно пробитые уровни поддержки перейдут в разряд сопротивления, а наиболее сильным resistance будет психологическая граница 2.0000.
Пробитие этого рубежа приведёт к продолжению роста фунта, а в качестве следующего resistance будет выступать верхняя граница канала «М». При этом, осциллятор RSIдолжен не только развернуться вверх, подняться выше уровня 50 и войти в зону перекупленности. Не забываем следить за кроссами с фунтом, но сейчас основное внимание будет сосредоточено не на пару против йены, а на кросс EUR/GBP, который в последнее время оказывает сильное давление на стерлинг.
Рис.3
