Автор: Брокерский дом «Юнити Траст»03 апреля 2007 г.Комментарий к прошедшим торгам на российском фондовом рынке
В пятницу на российском рынке акций силы у большинства «быков» — подтверждением тому стало закрытие длинных позиций по основному спектру ликвидных бумаг. Несколько дней подряд благоприятный внешний фон стимулировал рост «голубых фишек», но при первых настораживающих сигналах инвесторы поспешили зафиксировать прибыль. Разнонаправленное закрытие продемонстрировали азиатские и европейские биржевые индексы. Несмотря на превосходящие ожидания, опубликованные статистические данные США (увеличение расходов и доходов населения, рост индекса Мичиганского Университета), американский фондовый рынок продемонстрировал смешанную динамику. На мировом рынке сырья благодаря накалённой политической ситуации, в течение дня котировки нефти показывали очень высокие значения. По итогам торговой сессии индекс ММВБ снизился на 1,15%, зафиксировавшись на отметке 1698,08 пункта. Индекс РТС «откатился» на 0,24% и остановился на уровне 1935,72 пункта. Объём торгов на ММВБ составил 2,2 млрд. долл. За исключением «Газпром нефти» (1,27%), отрицательные показатели были в нефтяном секторе: «Транснефть» (-2,34%), «Татнефть» (-2,18%), «Сургутнефтегаз» (-1,49%), «Лукойл» (-0,67%), «Роснефть» (-0,58%). «Газпром» подешевел на 1,03%. Продажи прошли по сектору энергетики: «Мосэнерго» (-2,85%), «РАО ЕЭС» (-1,94%), «Иркутскэнерго» (-0,51%). Отрицательная тенденция наблюдалась среди телекоммуникационных компаний: «Уралсвязьинформ» (-1,62%), «Ростелеком» (-1,48%). Бумаги «Норильского никеля» скорректировались на 0,72%. Котировки «Сбербанка» упали на 0,86%.
Мировой рынок нефти
В последний день торговой недели на мировом рынке сырья нефть продемонстрировала самый широкий размах волатильности — в течение дня её котировки достигали выше 69 долл. за баррель. Среди внутренних причин положительное влияние оказывало стойкое сокращение запасов бензина и дистиллятов. Среди внешних факторов давление продолжал оказывать конфликт между Великобританией и Ираном — моряки так и не были отпущены на свободу, и не подействовало даже обращение представителей ООН. На сырьевом рынке металлов преобладала позитивная динамика. В группе драгоценных металлов подорожало золото. Среди цветных металлов увеличилась цена на никель, медь и палладий.
Главные новости прошедшего дня
Корпоративные новости
«Роснефть»
Банк «Возрождение» в 2006 г. увеличил прибыль по МСФО на 61% до 30.4 млн долл. по сравнению с 2005 г.
Рентабельность капитала составляет 19%. Прибыль на акцию увеличилась на 53% до 1.48 долл. Собственный капитал увеличился в 2006 г.д на 84% до 209 млн.долл по сравнению с 2005 г., активы на 63% до 2.789 млн долл. Рыночная капитализация удвоилась и составила 1.2 млрд долл.
Быстрое развитие предприятий малого и среднего бизнеса и рост доходов частных лиц — основному целевому клиентскому сегменту Банка «Возрождение», позволило ему расти на 15% быстрее рынка в целом.
Использована информация: МФД-Инфоцентр
«Банк Москвы»
Федеральная антимонопольная служба (Удмуртское УФАС) обвиняет «Банк Москвы» в нарушении закона «О рекламе». Рекламируя услуги в области ипотечного кредитования, «Банк Москвы» не указал все условия кредита, которые могут повлиять на его стоимость. Дело будет рассмотрено 24 апреля 2007 года. Данная новость является умеренно негативной для «Банка Москвы». Мы сомневаемся в том, что санкции против «Банка Москвы» (если ФАС выиграет дело в суде) будут сколько-нибудь существенными, однако в любом случае, банк понесёт репутационный ущерб. Наша долгосрочная рекомендация по акциям «Банка Москвы» — «Продавать».
Использована информация: Газета.ru
«Роснефть»
По предварительным данным, чистая прибыль компании «Роснефть» по российским стандартам бухгалтерского учёта составила по итогам 2006 года 213,2 млрд. руб., увеличившись в 3,7 раза по сравнению 2005 годом. Однако причина стремительного роста чистой прибыли «Роснефти» состоит в том, что в IV квартале 2006 года в бухгалтерской отчётности была отражена задолженность «ЮКОСа» перед «Роснефтью».
Мы считаем, что данная новость является позитивной для «Роснефти», так как увеличение чистой прибыли должно хорошо сказаться на величине дивидендов по итогам 2006 года: при условии направления на дивиденды 10% чистой прибыли акционеры могут получить от 2,15 руб. до 2,30 руб. на акцию (дивидендная доходность составит около 1%).
Использована информация: AK&M
Важнейшие события наступившего дня
В США в 18:00 выходят данные по индексу деловой активности Института менеджмента за март.
РФФИ завершит прием заявок для участия в аукционе по продаже долей НК «ЮКОС», находящейся в состоянии банкротства, в ряде компаний.
ОАО «Северсталь» опубликует консолидированную годовую отчётность за 2006 год по международным стандартам (IFRS).
На внеочередном собрании акционеров ОАО «Дагэнерго» планируется внести изменения в устав общества и рассмотреть договор с ОАО «ФСК ЕЭС» о займе 296,5 млн. руб.
Будет подписано соглашение ОАО «Лукойл» с МИД России.
Взгляд на рынок
Сегодня затруднительно сказать, какие настроения станут преобладающими на российском фондовом рынке. Инвесторы ещё не остыли после ралли предыдущей недели, и необходимой поддержки для его продолжения пока не наблюдается. Надо заметить, что негативные сигналы также отсутствуют. Со стороны внешних факторов обстановка выглядит нейтрально — разнонаправленные значения на закрытии европейских и американских биржевых торгов; преобладание позитивной динамики на азиатских биржевых площадках на утренних торгах. На мировом рынке сырья показали технический «отскок» вниз цены на нефть. Мы полагаем, что торги на российских биржевых площадках будут протекать без определённой направленности на средних объёмах.
