Первая реакция рынков уже состоялась, а каким могут быть дальнейшие движения и какие активы могут быть в это время привлекательными, мы спросили у начальника отдела персонального брокерского обслуживания филиала БКС Премьер в Волгограде Константина Топольского.
- Владимир, как вы считаете, можно ли было предвидеть столь неоднозначную реакцию на победу Трампа?
- Как показывает история фондового рынка, необходимо предвидеть все возможные повороты событий. Каждый трейдер перед важным событием, на мой взгляд, должен составлять план действий на различные сценарии. В наших головах очень часто возникают шаблоны действий, но поскольку в работе на фондовом рынке участвуют десятки миллионов инвесторов и трейдеров, предсказать их поведение невозможно. Именно поэтому дам совет, рассматривайте несколько сценариев – тогда неожиданностей, возможно, получится избежать. Финансовые рынки в наше время представляют череду хаотичных событий, надо уметь в них ориентироваться, ну или как минимум, не впадать в ступор.
- А как вообще оптимально действовать во время реализации таких неожиданных событий (уменьшать риски, возможно вообще не торговать)?
- Пресловутые «Черные лебеди» на то и неожиданные, что их появление невозможно предсказать. Впрочем, при этом, как я говорил выше, предсказывать нет надобности, старайтесь раскладывать вероятность, и планировать, что при наступлении конкретного события будете делать. Все достаточно просто – СМИ нам изо всех сил транслировало идею победы Клинтон, но мы же на то и люди, что можем предполагать другую действительность. А предположив эту действительность рассчитать варианты и возможности. Я рекомендую действовать уже после объявления результата. Да, вы в этом случае уменьшаете свою доходность, но зато и существенно снижаете риски. Умение ждать – один из основных навыков трейдера.
- Как вы считаете, почему все-таки состоялся такой стремительный рывок вверх акций и в то же время распродажа облигаций?
- Ответ, на мой взгляд, очевиден, потому что люди верят в рост рисковых активов. В результате они продают облигации и покупают акции. Ну а верят в акции, по всей видимости, исходя из того, что верят в слова Трампа развивать производство, а также верят в возможность снятия санкций с РФ. К тому же за последние полгода-год облигации существенно росли и логично, что трейдеры фиксируют прибыль, при этом приобретая другой инструмент. Правда, при этом акции однозначно более рисковый инструмент и с ними надо уметь работать.
- Облигации снижаются, валюта падает, с акциями все неоднозначно. Куда лучше всего вкладываться в таких условиях?
- Многое зависит от предпочтений инвестора и отношения к прибыли и риску. Если человек хотел бы получить доход чуть больше чем банковский процент, тогда рекомендую обратить внимание на рынок облигаций – ОФЗ или корпоративные долговые бумаги. На этих инструментах при очень умеренных рисках можно получить доход 9 -11% в рублях. Если человек приходит на рынок за большей доходностью и понимает риски, связанные с этим, то можно работать с акциями.
- Нефть продолжает демонстрировать довольно высокую волатильность. Как вы оцениваете шансы на рост черного золота в ближайшем будущем?
- Если коротко, думаю, в течение ближайшего времени, мы увидим нефть по 50 долларов. Сейчас много разговоров и обсуждений вокруг затоваривания рынка нефтепродуктами и сырой нефтью. При этом на стоимость нефти, на мой взгляд, не влияет даже увеличение запасов, а любая информация о возможном сокращении толкает рынок вверх. Поэтому, если долго не расплываться мыслями по древу и фундаментальному анализу, думаю, нефть пойдет наверх в краткосрочной перспективе.
- Ну и напоследок, надеюсь, вы возможно поделитесь торговыми идеями с читателями?
- Поделюсь обязательно, но заранее скажу, что ситуация на рынке на данный момент не прозрачна. Рекомендую вести себя очень консервативно и ни в коем случае не «махать шашкой». Работать только со страховочными стопами, в какой бы вы уверенности не были по рынку. Обусловлено это нахождением многих акций и самого индекса ММВБ на исторических максимумах. Риски высоки, но это не значит, что надо испугаться и ничего не делать, это скорее значит что надо страховать себя стоп-заявками, а кто умеет опционом либо фьючерсом.
- Итак, идеи следующие:
- Первая. Торгуем акции Сбербанка в лонг, выход из сужающегося треугольника, вверх, открываем позицию при достижении цены 152,6 руб. Ставим стоп-заявку на пробитие этого уровня, при срабатывании, выставляем страховочный стоп ниже на 2% от цены захода в позицию, это будет 149,5 руб.
- Идея вторая. Покупаем Роснефть при достижении цены 346 руб. Ставим стоп-заявку на пробитие этого уровня. При срабатывании выставляем страховочный стоп ниже на 2% от цены захода в позицию, это будет 339 руб.