Автор: Форекс Клуб19 марта 2007 г.На прошлой неделе рынок немного ожил. Так, курс EUR/USD организовал хоть какое-то направленное движение вверх, пройдя около 200 пунктов, что по нынешним меркам выглядит довольно существенно. Отметим, что все 5 дней на прошлой неделе закрылись с повышением курса евро против доллара, хотя только в первый и последний дни было по-настоящему существенное движение. В понедельник евро сразу же пошла в гору и пара при движении за день немного не дотянула до 100 пунктов, поддержку единой валюте оказал разворот вверх кросса EUR/JPY. Некоторое давление на курс доллара в понедельник оказала новость о серьёзных затруднениях кредитной компании New Century Financial Group.
Курс EUR/USD пересёк во вторник уровень1.3200 после выхода не слишком оптимистичных данных по уровню розничных продаж в США. Значительное падение американских фондовых индексов также способствовало новой волне продаж доллара и только снижение цен на золото не дало доллару упасть сильнее. В среду единая валюта укрепилась ещё на 50 пунктов, американские фондовые рынки вновь лихорадило, что передавалось и на валютные площадки. Данные по платёжному балансу США были позитивно восприняты рынком, учитывая, что его дефицит в четвёртом квартале сократился до -$195.8 млрд. с — $229.4 млрд. в третьем, однако проблемы в сфере ипотечного кредитования оставались основной темой, что не замедлило сказаться на динамике рынка акций и далее на долларе.
В четверг рост курса EUR/USD оставался незначительным, но пара всё же сумела закрепиться выше границы 32-й фигуры, а давление на доллар оказали не слишком позитивные макроэкономические данные по США. Но снижение цен на нефть поддержало доллар, «чёрное золото» потеряло основную поддержку в виде цен на бензин, которые в четверг продемонстрировали существенное падение, так, апрельские фьючерсы потеряли 2.4%.
Но всё же в пятницу курс EUR/USD совершил резкий рывок вверх, причём основное движение пришлось на азиатскую сессию. Негативное влияние на курс доллара оказало высказывание бывшего председателя ФРС А. Гринспена, который заявил, что финансовые проблемы высокорисковой части кредитного рынка в США могут привести к трудностям и в других секторах экономики. Хорошие данные по индексам инфляции (PPI в четверг и CPI в пятницу), а также публикация более позитивного промышленного производства в США не смогли помочь курсу доллара, пара так и осталась выше уровня 1.3000 на американских торгах в пятницу. Так же отметим, что давление на курс доллара оказало падение курса USD/CHF, рост курса золота и австралийского доллара.
Неделя закрылась довольно сильной белой свечой, перекрывшей собой 2 предыдущие (рис.1), более того, был обновлён максимум этого года, т.е. получилась хорошая заявка на возобновление более сильного Up-тренда. В качестве основного resistanse сейчас выступает линия «А», проведённая через максимумы 2004 и 2006 годов, а более сильное сопротивление проходит чуть выше, это уровень 261,8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1638 — 1.2321. Поэтому прорыв линии «А» ещё не гарантирует быкам продолжение тренда, необходимо закрывать неделю выше отметки 1.3420-30, только в этом случае открывается прямая дорога к 2-летним максимумам, сначала на 1.3479 и далее к абсолютным high на 1.3665. Если же линия сопротивления «А» вновь удержит пару от более стремительного роста, и евро отскочет вниз, то ожидать сильного снижения не приходится, снизу пару поддерживает индикатор Аллигатор (все 3 линии) и основной support линия «В», проходящий около психологического уровня 1.3000. Но всё же недельный стохастик двигается вдоль уровня 80 и пытается выйти из зоны перекупленности, что предполагает разворот пары вниз.
Рис.1
Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после того, как в конце предыдущей недели курс EUR/USD так и не смог продавить уровень 1.3100 и не сформировалась разворотная фигура «голова-плечи». Все 5 дней прошлой недели оказались «белыми», но до пятницы евро торговалось ниже основной линии сопротивления «С» — верхней границы 3-месячного нисходящего канала «С-С'». Но в пятницу пара пробила этот важный resistanse и обновила не только февральский максимум, но и январский high на 1.3296.
Также было пройдено сопротивление в виде уровня 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.2877 — 1.3064 и коррекции до 1.2912. Курс EUR/USD поднялся выше границы 33-й фигуры впервые в 2007 году, сейчас пара торгуется выше1.3300, ранее протестировав оффера в области 1.3340. Дилеры отмечают, что препятствием на пути быков выше по-прежнему остаётся опционный барьер в районе 1.3350, тогда как дальнейшая цель находится на уровне прошлогоднего high на отметке 1.3366. Следующая цель проходит как раз по границе 34-й фигуры, где находится уровень 261.8% тех же классических Фибо-расширений.
Многие аналитики сохраняют позитивный настрой в отношении перспектив пары, отмечая, что закрытие выше 1.3260 было бычьим сигналом и предполагает продолжение восходящего движения в направлении 1.3500. Но если паре не удастся пробить сопротивление в районе 1.3370 , то сохраняются риски падения евро в направлении 1.3100, где проходит основной support в виде линии поддержки «D».
Ещё 2 сильные поддержки находятся чуть ниже, это 100-дневная скользящая средняя mA100 и психологический уровень 1.3000. Но всё же индикатор MACD находится в положительной зоне и сейчас направлен вверх, а значит потенциально быки выглядят более предпочтительно.
Эта неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, но заседание ФРС, которое закончится в среду, может привести рынки в состояние очень высокой волатильности. Сегодня важных данных не будет, выйдет лишь Chicago Fed Midwest Mfg Index, который вряд ли окажет сильное влияние на ход торгов. Во вторник обратить внимание на торговый баланс Еврозоны, а вечером будут опубликованы данные по жилищному строительству в США. В среду игроки будут ждать лишь окончания заседания FOMC и заключительной инструкции ФРС, поэтому ничто другое их интересовать не будет. Большинство экономистов склоняется к тому, что ФРС оставит ставки без изменения, но комментарии представителей FOMC по текущей экономической ситуации наверняка могут привести рынок в состояние высокой подвижности. В четверг выйдут лишь промышленные заказы по Еврозоне, а также опережающие индикаторы по США. Пятница также будет не слишком интересной, будут опубликованы ряд данных из Европейских стран и платёжный баланс Еврозоны за январь и только вечером обратить внимание на продажи домов на вторичном рынке США.
Рис.2
Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD на прошлой неделе пробил верхнюю границу 2-недельного канала «К-К'», а потом буквально за день прошёл и весь второй канал «K'-K''», такой же ширины, что и предыдущий. Были последовательно пробиты уровни 161.8% и 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3072 — 1.3185 и коррекции до 1.3085. В качестве основного resistanse выступила линия сопротивления «К''» и сейчас пара торгуется ниже границы 33-й фигуры. Но пока курс EUR/USD находится выше основной линии сопротивления «М» и 34-й экспоненциальной скользящей средней Ema34, быки выглядят более уверенно. Их поддерживает индикатор RSI, который хоть и вышел из зоны перекупленности и движется вниз, но всё равно пока находится выше уровня 50 и выше своей же линии поддержки (зелёная). Если пара вновь поднимется выше границы 33-й фигуры и пробьёт линию сопротивления «К''», то следующей целью станет уровень 261.8% всё тех же классических Фибо-расширений, проходящий около отметки 1.3380. В случае позитивных комментариев представителей ФРС курс EUR/USD может развернуться вниз, но только пробитие линии поддержки «М» приведёт к более резкому снижению евро в район линии «К'» и границы 32-й фигуры.
Рис.3
