Автор: Брокерский дом «Юнити Траст»07 сентября 2007 г.Рост благосостояния российских граждан становится совершенно отчётливой тенденцией. На рынке потребительских товаров уже несколько лет наблюдается бум спроса, банки развивают свои филиальные сети, чтобы удовлетворять потребности клиентов в кредитах для покупки новой бытовой техники, мебели, автомобилей и квартир. Однако давно известно, что одеть на себя сразу пять костюмов или три пары брюк невозможно. Конечно, теоретически так сделать можно, но выглядеть это будет глупо. Намного разумнее сохранять излишки своих доходов или даже приумножать их, используя современные инструменты инвестирования.
Как же выбрать, куда направить свои честно заработанные деньги?
На самом деле существует не так уж и много способов сбережения и приумножения своих доходов. Можно положить их на депозит в коммерческий банк и гарантированно получать фиксированный доход в виде процентов. Однако этот доход позволит лишь сохранить Ваши деньги от инфляции, к тому же Вы не сможете забрать их в любое удобное время. Про валюту говорить не приходится, рубль последние годы выглядит более привлекательно. Пожалуй, одним из самых современных инструментов накопления капитала является фондовый рынок. В связи с этим возникает вполне резонный вопрос: как же попасть на него простому гражданину? Ответ можно получить у профессионалов, занимающихся предоставлением услуг на фондовом рынке.
Брокерское обслуживание
Если Вы уверены в своих силах и хотите сами попробовать проводить сделки по покупке и продаже акций или облигаций, можете заключить с инвестиционной компанией, которая и есть тот самый профессионал, знающий ответы на все вопросы, договор на брокерское обслуживание. В результате у Вас появится свой собственный персональный счёт, на котором будут отражаться Ваши денежные средства и ценные бумаги. Вы сможете участвовать в торгах на биржах ММВБ, РТС, а также на внебиржевом рынке. Помимо этого, брокер при необходимости за вполне умеренную плату снабдит Вас полностью обустроенным рабочим местом. Можно также давать приказы трейдерам компании по телефону, осуществлять сделки в торговом зале, где на большом экране постоянно транслируется ход торгов и важнейшие новости дня, и, наконец, работать дома, для этого нужно лишь иметь доступ в интернет. В общем, инвестиционная компания делает всё возможное, чтобы работа клиентов на бирже была наиболее комфортной.
Сколько же стоит такое брокерское обслуживание? Как правило, вознаграждение брокера зависит от оборота по Вашему счету. К примеру, в компании ОАО «Доходный дом», лидере рынка ценных бумаг Приволжского федерального округа, существует несколько тарифных планов, которые наиболее выгодны при определённых торговых оборотах. Так, для начала можно выбрать тариф «Инвестор Н», который предполагает в первый месяц работы на бирже льготную ставку комиссии брокера 0,05% от ежемесячного оборота.
Персональный брокер
Также можно воспользоваться комплексной услугой «Персональный брокер». Её суть заключается в том, что инвестиционная компания координирует Ваши действия на фондовом рынке. Совместно с трейдером компании Вы разрабатываете определённую стратегию своего поведения на бирже. Эта стратегия является не чем иным, как характеристикой базового соотношения инструментов фондового рынка — риск/доходность. Какие именно бумаги выбрать и когда их продавать или покупать, Вам подскажет Ваш персональный брокер. Необходимым дополнением к данной услуге является полная аналитическая поддержка Вашей торговли. Постоянные консультации и рекомендации входят в круг обязанностей Вашего персонального брокера. Стоимость этой услуги в ОАО «Доходный Дом» сопоставима с обычным брокерским обслуживанием — 0,09% от оборота Вашего счёта, и это притом, что сервис в данном случае намного выше. Существует единственное ограничение: сумма на Вашем счёте должна быть не менее 500000 руб. Кроме того взимается 10% от полученного Вами дохода на конец отчётного периода. Таким образом, Ваш персональный брокер прямо заинтересован в получении Вами наибольшего дохода.
Доверительное управление
Для людей, у которых очень мало свободного времени, инвестиционной компанией предлагается особая услуга — доверительное управление. В данном случае, Вы доверяете управление денежными средствами самой инвестиционной компании. Преимущество этой услуги заключается в том, что Ваши деньги будут находиться под бдительным оком профессионалов, работающих на рынке долгое время. Управляющие работают по доказавшей свою эффективность механической торговой системе, т.е. определённому своду правил ведения торговли. Эта механическая торговая система и есть тот самый продукт, который предлагается инвестиционной компанией своим клиентам. Она позволяет рассчитывать на неплохие показатели доходности. Так, доходность активов доверительного управления компании ОАО «Доходный Дом» в 2006 году составила около 38%.
Стоимость услуги доверительное управление в ОАО «Доходный дом» включает в себя две составляющие: постоянная — 0,5% от стоимости портфеля на конец квартала и вознаграждение доверительного управляющего, которое зависит от результатов его работы. Если доход за год будет меньше 15%, то вознаграждение управляющего составит от него 8%, если больше 15%, то — 18% от суммы превышения полученного дохода отметки в 15%. Управляющий прямо заинтересован в получении максимального дохода, действуя в рамках заранее определённой стратегии. Также как и в случае с персональным брокером, минимальной суммой, которую можно отдать в доверительное управление, является 500000 руб.
Паевые инвестиционные фонды
Если Вы пока не готовы вкладывать значительные денежные средства в российский фондовый рынок и не имеете времени для постоянного мониторинга ситуации на нём, но хотите принять участие в развитии российской экономики, то для Вас оптимальным выбором будет покупка доли в паевом инвестиционном фонде (ПИФ). По своей сути управление ПИФом похоже на доверительное управление, с той лишь разницей, что порог вхождения в него значительно ниже. Управляющая компания, занимающаяся реализацией ПИФов, продаёт доли участия в нём. Денежные средства инвесторов, таким образом, образуют крупную сумму, на которую покупаются ценные бумаги. Стоимость портфеля ценных бумаг постоянно пересчитывается, что позволяет инвесторам продать свой пай в любой момент времени. Управляющая компания получает фиксированный доход в виде процента от стоимости чистых активов фонда (обычно не превышает 2-3% годовых), вся прибыль, полученная в результате роста бумаг, входящих в стоимость пая, распределяется между пайщиками.
Существует большое количество видов ПИФов, которые зависят от структуры портфеля ценных бумаг, которые формирует управляющая компания. Разделение происходит по инструментам фондового рынка (фонды акций и облигаций, смешанные), по отраслям (фонд энергетики, металлургии, телекоммуникаций и пр.), существуют индексные фонды, повторяющие структуру индексов ММВБ и РТС, в общем, выбрать есть из чего. Доходность ПИФов зависит от степени риска, которую готов на себя взять инвестор. Конечно, ПИФы акций более доходны, чем ПИФы облигаций, но и более рискованны. К примеру, доходность ПИФ «Тройка Диалог — Добрыня Никитич» за 2006 г. составила 47,78%. В 2007 году стоимость пая не демонстрирует таких результатов.
Ещё интересны ПИФы тем, что они дают возможность инвесторам поучаствовать в развитии целых отраслей путём покупки паев отраслевых ПИФов. Так, простой гражданин вполне может заработать на реформе электроэнергетики. Стоимость пая ПИФа «Тройка Диалог — Электроэнергетика» с начала 2007 г. выросла на 21,45% при неоднозначной динамике рынка.
Услуги инвестиционных компаний по инвестированию в фондовый рынок в настоящее время многообразны и удовлетворят потребности самого взыскательного клиента. Однако никогда не стоит забывать, что инвестиции в фондовый рынок являются довольно рискованными и требуют серьёзного отношения, поэтому стоит особо обращать внимание на опыт и деловую репутацию инвестиционной компании, с которой Вы собираетесь работать.
Евгений Вершицкий
