Автор: Брокерский дом «Юнити Траст»26 декабря 2007 г.Вопрос о том, как сохранить свои деньги от инфляции, а ещё лучше, как заставить их ещё и приносить доход, постоянно встаёт перед людьми самого разного уровня и достатка. Многие решают эту проблему, просто положив деньги на депозит в банк, однако, этот способ, к сожалению, не решает главной задачи, а именно увеличение капитала. Те 10-12% годовых, которые в лучшем случае получает вкладчик от вложений в банк, едва способны покрыть инфляцию.
Поэтому всё чаще и чаще внимание граждан устремляется в сторону фондового рынка, вдохновляющего в последние годы своими уровнями доходности. Например, по итогам первого полугодия 2007 года вложения в бумаги «Автоваза» принесли частным инвесторам 120%. Высокие уровни доходности (см. таблицу 1) заставляют задуматься о вложениях в ценные бумаги даже самых осторожных граждан. Тем более, что в отличие от денег на счету в банке, средства, вложенные в ценные бумаги, можно извлечь в любой момент.
Таблица 1
Динамика котировок обыкновенных акций некоторых компаний с начала 2005 года по сентябрь 2007 года
| Компания-эмитент | Цена акций на начало 2005 года | Цена акций на конец сентября 2007 года | Прибыль инвестора |
|---|---|---|---|
| Автоваз | 776,10 | 4065,00 | 423,77% |
| Ростелеком | 50,29 | 262,70 | 422,37% |
| Норильский никель | 1507,00 | 6363,00 | 322,23% |
| Иркутскэнерго | 5,707 | 23,561 | 312,84% |
| РАО ЕЭС России | 7,745 | 30,265 | 290,77% |
| Газпром | 76,10 | 274,20 | 260,32% |
| Лукойл | 832,17 | 2081,80 | 150,17% |
Однако биржевая торговля представляется нам чем-то сложным и непонятным, можно даже сказать таинственным, требующим серьёзной подготовки и многолетнего обучения. Отчасти это действительно так, и настоящие профессионалы фондового рынка оттачивают своё мастерство годами, не только изучая экономическую теорию, но и накапливая практический багаж знаний, ежедневно занимаясь биржевой торговлей.
На самом деле всё не так страшно. Сегодня любой человек может начать самостоятельную игру на рынке ценных бумаг. Достаточно прийти в брокерскую компанию, внести деньги на счёт и заключить брокерский и депозитарный договоры. Открытие счёта — достаточно простая процедура: от инвестора требуется только наличие паспорта и ИНН. Заявки на покупку и продажу бумаг выставляются либо по телефону, либо самостоятельно — через сеть Интернет. В последнем случае клиент получает специальную торговую программу, с помощью которой он напрямую получает доступ к бирже. Минимальная сумма для открытия счёта не высока и составляет 10 000 рублей.
В России львиная доля объёмов торгов ценными бумагам сосредоточена на Московской межбанковской валютной бирже, созданной в 1992 году. На этой бирже существует несколько секций — по торговле валютой, государственными ценными бумагами (государственными облигациями) и акциями (фондовая секция).
С точки зрения частного инвестора, торговля на бирже имеет множество преимуществ. Во-первых, на фондовых биржах используется принцип «поставка против платежа», который гарантирует, что у покупателя есть деньги, а у продавца есть ценные бумаги. Во-вторых, это возможность торговать с любыми объёмами денежных средств без ограничений. В-третьих, это максимальная прозрачность биржевой торговли и её жёсткое нормативное регулирование.
Помимо этого, биржи предпринимают действия, направленные против манипулирования рынком. По правилам биржи, если цена на какую-то акцию возрастает или падает более чем на 10% от цены первого получаса торгов, то торги по этой бумаге приостанавливаются на час.
Торги на биржах ведутся по рабочим дням в строго определённое время: на ММВБ основная торговая сессия начинается в 10.30 и заканчивается в 17.45.
Ценные бумаги, обращающиеся на фондовом рынке — это, прежде всего, акции, облигации, фьючерсы и опционы.
Акции — долевые ценные бумаги, они предоставляют инвестору право на часть собственности компании. Доход инвестора при инвестировании в акции складывается из двух составляющих: роста цены акций (он зависит от успешности работы компании) и дивидендов (публичные компании ежегодно распределяют часть своей чистой прибыли среди акционеров).
Облигации — это долговые ценные бумаги. Облигации выпускаются как государством, так и предприятиями и банками с целью привлечения средств на некоторый фиксированный срок. Здесь прибыль инвестора — это купонные платежи.
Вложение в акции является достаточно прибыльной деятельностью, но в то же время, уровень риска, который инвестор берёт на себя, превышает риск при операциях с другими финансовыми инструментами. Привлекательный вариант инвестиций на фондовом рынке — долгосрочное вложение в «голубые фишки», т.е. наиболее востребованные на рынке бумаги, таких компаний как РАО «ЕЭС России», «Транснефть», «Газпром», «Лукойл», «Норильский никель».
В долгосрочной перспективе российские акции обладают значительным потенциалом и, скорее всего, их доходность превысит доходность банковского вклада. При этом активная торговля, при которой инвесторы зарабатывают на краткосрочных колебаниях котировок ценных бумаг, может принести ещё более существенную прибыль.
Для более консервативных инвесторов наиболее подходящим для вложения средств будут являться облигации. Здесь величина дохода не сопоставима с доходностью акций, однако и размер рисков существенно ниже.
Располагая обширным набором разнообразных финансовых инструментов, представленных на фондовом рынке, инвесторы могут легко составлять портфели любой срочности и уровня риска. У инвесторов есть возможность осуществить основную цель своего пребывания на рынке: получить как можно большую прибыль при приемлемых для себя рисках.
Российский фондовый рынок даёт возможность получить доход значительно больше банковского процента и уровня инфляции, и при определённых усилиях это доступно практически всем.
Елена Червонцева
