Автор: Форекс Клуб05 июня 2007 г.Всю прошлую неделю единая валюта провела в довольно узком ценовом коридоре, шириной чуть более 100 пунктов, но некоторые дни были очень волатильными. Многие аналитики предполагали, что всё же в конце недели курс EUR/USD совершит серьёзный рывок, т.к. количество важных макроэкономических данных было очень большим. Но этого не произошло, пара так и осталась около границы 1.3450, даже отчёт о состоянии американского рынка труда в пятницу не оказал сильного давления на игроков. В прошлый понедельник евро можно сказать просто умер, диапазон колебаний не превысил 30 пунктов, что было связано с выходным днём в ряде европейских стран и США. Во вторник напротив наблюдалась чрезмерная волатильность курса EUR/USD, в первой половине дня евро взлетел почти на 100 пунктов. Поддержку курсу единой валюты оказали разговоры о её покупках против доллара ЦБ ряда дальневосточных стран, а также заявление члена Управляющего совета ЕЦБ Вебера, который заявил, что для борьбы с инфляцией может появиться необходимость в повышении ставок в европейском регионе до максимально возможных уровней. Но на послеобеденных торгах всё развернулось в обратном направлении, курс EUR/USD после того, как не смог закрепиться выше уровня 1.3500, упал на 80 пунктов на фоне позитивной макроэкономической статистики по США. Даже ослабление курса USD/CAD после заседания Банка Канады не оказало давление на доллар против европейских валют. В среду евро продолжило незначительное снижение в ожидании протокола последнего заседания ФРС, но после его публикации на рынке почти ничего не изменилось, это связано с тем, что протокол не содержал каких-либо неожиданных заявлений. В заключительной инструкции FOMC отмечается, что риск роста инфляции в стране остаётся значительным. Несмотря на некоторый спад активности на рынке недвижимости и высокие цены на энергоносители перспективы роста экономики по-прежнему остаются отличными, и потому курс доллара после публикации практически не изменился.
Четверга и пятницы многие экономисты ожидали с особым настроением из-за большого количества макроэкономической статистики. Но сильных движений игроки не увидели, в четверг курс EUR/USD чуть вырос на 50 пунктов, хотя данные по США были позитивными, а в пятницу пара совершала обычные разносторонние колебания после публикации данных о состоянии американского рынка труда, но не смогла покинуть диапазона в 60 пунктов. В целом данные по США оказались положительными для доллара, количество новых рабочих мест и уровень деловой активности оказались выше прогнозов экономистов, однако серьёзного роста американской валюты против других основных валют не произошло. Последняя неделя мая закрылась очень короткой белой свечой (практически доджи) с длинными тенями (рис.1), что подтверждает некоторую неопределённость на рынке. Курс EUR/USD находится внутри индикатора Аллигатор, а значит, на рынке нет ярко выраженного направления движения, хотя потенциально медведи выглядят сильнее. Это подтверждает и недельный стохастик, который находится на уровне 20 и может как отскочить от него вверх, так и войти в зону перепроданности. Потенциал для снижения евро составляет ещё более 100 пунктов, а ближайшими support остаются линия поддержки «N» и линия «челюсти» (синяя) индикатора Аллигатор. В качестве основной более сильной поддержки выступает трендовая линия «М», проходящая в районе 32-й фигуры. Если курс EUR/USD всё же повернёт вверх, то в качестве основного resistanse остаётся уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1638 — 1.2321 и коррекции до 1.1824, проходящий по границе 36-й фигуры. Пробитие этого барьера может привести пару к уровням 1.3750 и выше, т.е. до линии сопротивления «К».
Рис.1
Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что последние 2 дня закрылись небольшими свечами, это подтверждает наличие вязкого бокового тренда, но пятница сформировала сильный «перевёрнутый молот», что может привести не только к торможению нисходящего движения, но и к развороту евро вверх. В качестве основных support выступают 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя mA65 и средний луч «А’» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.2287 и 1.3680. Если всё же курс EUR/USD возобновит снижение, то в качестве более сильных support будут выступать уровень 50% коррекции от последней восходящей ветки 1.3072 — 1.3680, а около границы 33-й фигуры располагается второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Дневной стохастик поднялся выше уровня 20, что говорит о возрастании потенциала быков, но осциллятор может повторно войти в зону перепроданности, а значит говорить об окончании медвежьей коррекции ещё рано. Но если всё же евро развёрнется «на север», то в качестве текущих resistanse выступают 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия сопротивления «В», а выше проходят первый луч «А» Фибо-веера и уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.2877 — 1.3258.
Текущая неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, но всё же в понедельник обратить внимание на публикацию индекса PPI по Еврозоне, а так же на объём промышленных заказов по США. Во вторник выйдут индексы деловой активности PMI-ISM в сфере услуг и объём розничных продаж в Еврозоне, а в среду будет опубликовано значение производительности в промышленности по США. Но основное событие состоится чуть раньше американской сессии, это заседание ЕЦБ и последующая пресс-конференция Ж.К.Трише. Скорее всего ставки будут подняты на 0.25% и это уже включено в цену, более интересным станет текст речи председателя ЕЦБ, от того, на сколько она окажется хищной и будет зависеть реакция рынка. В четверг будут опубликованы данные по запасам на складах оптовиков, еженедельные требования по безработице и объём потребительского кредитования в США. В пятницу обратить внимание на объём промышленного производства, торговый и платёжный балансы по Германии, но основная статистика недели выйдет вечером по США, это торговый баланс за апрель. Эти данные часто приводят рынок в состояние повышенной волатильности, в этот раз такое будет возможным если отрицательное сальдо внешней торговли увеличится до 64-65 млрд$.
Рис.2
Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3) на котором видно, что курс EUR/USD продолжает плавное снижение в пределах основного нисходящего канала «С-С’», правда уже 2 недели пара находится в его нижней половине и только на прошлой неделе сделала безрезультатную попытку подняться выше. Отметим, что именно во вторник евро сумел краткосрочно прорвать границу 35-й фигуры, после чего вновь провалилась ниже. Можно выделить нисходящий сходящийся треугольник с верхней границей «D» и нижней горизонтальной границей «D’», который может оказаться нисходящим, что приведёт к более сильному снижению пары на ширину основания, т.е. почти на целую фигуру в район 1.3300. Сейчас в качестве support остаются уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3678 — 1.3533 и коррекции до 1.3627. Но более сильными поддержками будут линия «С’» и уровень 200% тех же Фибо-расширений, который проходит около отметки 1.3340.
Индикатор RSI находится ниже уровня 50 и своей линии сопротивления (зелёная линия), что отражает большой потенциал медведей в среднесрочной перспективе. Но ещё раз повторим, что основное движение может произойти в среду после окончания заседания ЕЦБ и пресс-конференции Ж.К.Трише. Если риторика его речи будет довольно спокойной и не содержать слова «бдительность» (что скорее всего и произойдёт), то курс EUR/USD незначительно вырастет, но вряд ли пробьёт границу 35-й фигуры. Вторая попытка развить новое движение предоставится у пары в пятницу после публикации данных о торговом балансе США. Если отрицательное сальдо уменьшится (особенно если дефицит окажется ниже 60 млрд$), то доллар может пробить уровень 34-й фигуры и пойти дальше, к новым low. Так же следим за динамикой цен на золото и нефть, оба в последние несколько дней возобновили рост, а значит вероятность сильного укрепления доллара выглядит маловероятной.
Рис.3
