Автор: Форекс Клуб09 января 2007 г.В чём отличие сырьевых валют от основных, которых именуют majors? А в том, что по ним редко бывают спекулятивные движения. Как правило, сырьевики (AUD, CAD, NZD) ходят с оглядкой на товарные рынки. Новозеландский доллар (киви) уже полгода растёт против американского тёзки, причём заметных коррекций за это время и не было, с июля по 29 декабря 2006 года он прошёл 10 фигур, полностью скомпенсировав падения первой половины года. По сути, киви закончил год недалеко от тех рубежей, где и начал, но волатильность торгов в течение 12 месяцев была в 2 раза выше, чем в предыдущем году. Особенно резкое движение произошло в период с конца ноября, киви рос, не смотря на то, что макроэкономическая статистика по Новой Зеландии была не слишком позитивной (потребительские цены росли медленно, а розничные продажи и вовсе упали, индекс активности в производственном секторе также оказался низким). Но во второй половине декабря резко активизировались сделки carry trade, многие брокерские компании стали наращивать в своих портфелях длинные позиции в новозеландском и австралийском долларе против йены. Также отметим, что данные по дефициту платёжного баланса Новой Зеландии вышли существенно лучше прогнозов, но данные по ВВП, которые вышли через день, наоборот, оказались хуже прогнозов, т.е. эта статистика не оказала существенного влияния на игроков. Тем не менее, киви закончил год выше сильного психологического уровня 0.7000, сделав хорошую заявку на продолжение Up-тренда и в этом году.
В первую неделю января 2005 курс NZD/USD рухнул на 3 фигуры, а вот в начале прошлого года резких движений в этой паре не наблюдалось, киви рос в первые 2 недели 2006 года, но вяло, по 100 пунктов. В этом году новозеландец вновь пошёл вниз, чуть слабее, нежели 2 года назад, но значительно резче прошлогоднего движения, но если сравнивать с остальным рынком, то падение киви против доллара составило около 2.5%, чуть меньше, нежели евро или фунт.
Отметим, что в отличие от основных валют, курс NZD/USD практически не изменялся в 2 первых рабочих дня этого года, пара совершала незначительные колебания в диапазоне 50 пунктов. Но в четверг и пятницу пара полетела вниз, Тем не менее, последняя неделя закрылась сильной чёрной свечой с более длинной верхней тенью (рис.1), которая полностью перекрыла две предыдущие белые, что может предполагать продолжение нисходящей коррекции.
Заметим, что в первый день января курс NZD/USD сделал небольшой рывок вверх, обновил годовой high, но чуть-чуть не достал до границы 71-й фигуры, упёрся в уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульсного движения 0.5926 — 0.6281 и отскочил вниз. Но уже сейчас пара подошла к сильным supports, это в первую очередь линия поддержки «В», первая линия «губы» индикатора Аллигатор и конечно же линия «С», которая в декабре после пробития перешла в разряд поддержки. Недельный стохастик продолжает снижение вниз, но он ещё не прошёл свою линию поддержки, от которой вполне может отскочить вверх. Поэтому ожидать снижения курса NZD/USD дальше границы 68-й фигуры пока рано, более того отметим, что и уровень 261.8% тех же статичных Фибо-расширений сейчас будет выступать ввиде support, а значит вряд ли на этой неделе пара покинет узкий диапазон 0.6900 — 0.7000 (правда многое будет зависеть от движения рынка после окончания заседаний ВоЕ и ЕЦБ в четверг). Но и сильное повышение киви выглядит не очень очевидным, появилась новая сильная линия сопротивления «А», которая будет серьёзной преградой на пути новозеландца вверх.
Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что в октябре и ноябре образовался локальный восходящий канал «D-D'», верхняя граница которого была пробита в конце ноября В декабре курс NZD/USD полностью прошёл второй канал «D'-D''», такой же ширины, что и первый, но отскочил от его верхней границы и за 2 дня прошлой недели возвратился до линии поддержки «D'». Помимо общего укрепления доллара по всему рынку и резкому падению цен на стратегическое сырьё, давление на курс киви оказали и более слабые данные по торговому балансу Новой Зеландии за ноябрь, которые были опубликованы в ночь на четверг. Также определённый эффект оказал выход многих трейдеров из сделок carru trade, не секрет, что много позиций было открыто в кроссе NZD/JPY и выход из коротких позиций по йене безусловно оказал влияние и на общее самочувствие новозеландца.
На вчерашних торгах пара не смогла обновить декабрьский low и отскочила вверх, пробой линии «D'» также оказался ложным. Отметим, что пара прошла первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 0.6573 — 0.7095 и остановилась на уровне 50% коррекции. В качестве основных support остаются трендовая линия «В» и 55-дневная скользящая средняя mA55, а чуть ниже находится граница 68-й фигуры и второй Фиб-узел коррекции (61.8%). В случае отскока курса NZD/USD вверх можно ожидать возобновления восходящего тренда, как минимум повторения январского high и безусловно тестирования границы 71-й фигуры. Пробой этого уровня может спровоцировать более резкий рост киви, а целью будут декабрьский (0.7198) и мартовский high 2005 года (0.7462), см рис.1.
Также видно, что дневной моментум подошёл к своему среднему уровню, а в последний месяц этот осциллятор так ни разу и не смог пройти дальше вниз (были лишь проколы), а значит новый отскок вверх может привести к очередной восходящей волне. Эта неделя не слишком богата на публикации сильных данных по Новой Зеландии и США, лишь в среду выйдет важный отчёт о торговом балансе США, а в пятницу обратить внимание на данные по жилищному строительству в Н.Зеландии и на объём розничных продаж в США. Но в четверг состоятся заседания Банка Англии и ЕЦБ, которые безусловно окажут сильное влияние на весь рынок.
Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что за 3 торговых дня нового года курс NZD/USD прошёл весь путь, который он проделал вверх за декабрь. Причём, отметим, что окончание этого ралли пришлось на последний уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульсного движения 0.7095 — 0.7035дно, что вчерашний отскок также получился впечатляющим, пара на одном дыхании прошла 38.2% коррекции от движения 0.7080 — 0.6841. Видно, что уровень 261.8% тех же статичных Фибо-расширений перешёл в разряд resistanse и вместе с 34-й экспоненциальной скользящей средней EmA34 составляет вполне серьёзный барьер. Но это вовсе не значит, что он не будет пробит, в случае роста курса NZD/USD выше уровня консолидации цен, проходящего около отметки 0.6040-50, киви может пройти ещё полфигуры и достигнуть психологической отметки 0.7000. Тем более, если предположить, что сейчас строится коррекционная фигура типа «зигзаг», то после отскока вниз до уровня 0.6900 последует новый рост пары, а вот дальше вполне возможно новое сильное снижение вплоть до границы 68-й фигуры. Индикатор RSI сейчас подошёл к важному уровню 50 и может отскочить вниз, сделать ещё один подход и продолжить снижение до уровня 30 и далее в зону перепроданности. Но если осциллятор поднимется выше 50, то вероятность повышения курса NZD/USD до границы 70-й фигуры будет довольно высокой. Также не забываем про динамику цен на товарных рынках, особенно следим за золотом, на которое киви сильно опирается, а его дальнейшее падение может вызвать подобную реакцию и новозеландца и наоборот.
